|
Hoe
desinvesteert u non-core business?
Het
afstoten van activiteiten is vaak complexer dan een simpele
(handels)verkoop. De volgende punten spelen bij desinvesteringen
gewoonlijk een belangrijke rol:
- Snelheid
- Geen
terugkeer of claims van employé's of cliënten
- Het
verwezenlijken van een cashdeal
- Het
vermijden van managementproblemen
CIC
kiest in een dergelijke situatie voor de volgende aanpak:
- Definiëring
van de activiteiten resp. bedrijfseenheden die afgestoten
moeten worden. Opsplitsing in verkoopbare onderdelen.
- Het
exploreren van Management Buy-Out opties, resp. het secureren
van medewerking door het key management aan een overgang
naar een nieuwe eigenaar.
- Het
opzetten van een projectteam waarin de key managers eveneens
een plaats hebben.
- Het
benoemen van verantwoordelijkheden m.b.t. de coördinatie
van het proces voorzover het activiteiten in verschillende
landen betreft.
- Besluitvorming
inzake de beste deal structuur resp. de initiatie van
mogelijke juridische en fiscale acties (verkoop van aandelen,
activa deal, spin-off etc.).
- Herschikking
van de financiële cijfers met als oogmerk de werkelijke
contributie voor de potentiële kopers te expliciteren
(incl. de commerciële relatie met de verkopende partij).
- Beoordeling
van het effect van de verkoop op de operatiën van
de onderneming en het nemen van de geëigende acties.
- Het
prepareren en inrichten van een uitgebreide data room
en index.
- Vervaardiging
van de informatiememo's per af te stoten bedrijfsonderdeel.
- Research
en identificatie van potentiële kopers.
- Pre-kwalificatie
van de prospectlijst.
- Afzonderlijke
marketmaking voor de separate te verkopen bedrijfsonderdelen
via een "controlled auction process".
- Data
room organisatie en het managen van de pre-bid due dilligence
fase.
- Het
vervaardigen van bidding instructions en voorlopige juridische
documentatie.
- Assistentie
bij de finale onderhandelingen tot aan de closing.
Wat
wij als deliverables opleveren zijn:
- Projectplan
- Waardering
- Lijst
met gekwalificeerde prospectieve kopers
- Informatiememorandum
- Professionele
presentatie
- Due
dilligence index
- Biedingsinstructies
 Een
gemiddelde divestment kost tussen de 6 en 9 maanden, afhankelijk
van de beschikbaarheid van key personnel en de traditionele
vakantieperioden.
Onze
aanpak is ontworpen om in alle fasen het momentum te kunnen
behouden en aldus de kansen op succes te optimaliseren!
|
|
|
|
